热丰网制造业绿色跃升信贷创新精准破题

　　在“绿水青山就是金山银山”理念提出20周年之际热丰网，制造业绿色转型成为推动产业升级的核心战略。

　　日前，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案（2025—2027年）》（以下简称《方案》）。会议指出，推进制造业绿色低碳发展是大势所趋，要加快绿色科技创新和先进绿色技术推广应用，强化新型工业化绿色底色。要推进传统产业深度绿色转型，引领新兴产业高起点绿色发展，加强共性技术攻关。

　　近年来，我国制造业绿色化进程加快。然而，转型痛点犹存，如设备更新资金缺口巨大、新兴技术商业化融资困难、长周期项目与传统信贷模式错配等。如何破解融资瓶颈，实现金融资源精准滴灌，成为制造业绿色跃升的关键命题。

　　寻求破局之道

　　位于菏泽单县的湖西王集团是一家主营铸件、轴承的大型制造业企业，产品广泛应用于工程机械、机器人、轨道交通、航空航天等领域。而作为名副其实的用电大户，该企业年用电6500余万度，高昂的用电成本和传统能源带来的环境压力一直是企业发展的痛点。绿色转型与智能化升级，成为企业迫切的生存之需，这也正是在当前制造业绿色化浪潮下众多企业的缩影。

　　中央财经大学绿色金融国际研究院研究员傅奕蕾分析称，在制造业设备更新领域中，工业窑炉、锅炉、压缩机、风机、泵等重点用能设备系统的能效提升、能源管理的“智改数转”等细分领域均需要金融的大力支持。此类细分领域产业涉及广泛、设备种类众多、产能关系密切、资金需求迫切。

　　中国银行（601988.SH）研究院高级研究员赵廷辰告诉《中国经营报》记者，在融资方面，传统产业深度绿色转型面临经济回报相对不足的难点。目前，企业一般只采取低成本技术开展有限转型，例如截至2024年我国仍有约10%的电解铝产能能效低于基准水平，部分电解铝企业还存在大量老旧设备。在大规模设备更新政策推动下，推广高效整流设备、智能槽控系统、在线监测装备等用能设备更新，有利于节能降耗，而且这类技术相对成熟，企业投资积极性较高。但这类技术在降碳方面存在“天花板”，例如仍然使用煤电，产生二氧化碳和废气排放。从长远来看，要真正实现深度绿色转型，企业需采取颠覆性技术进行根本性转型。

　　面对企业在绿色转型加速、智能化升级等方面的迫切需求热丰网，近年来，我国把发展绿色制造作为推动传统制造业转型升级的重要方向，推进制造业绿色低碳发展的政策密集出台。

　　在诸多政策支持下，湖西王集团的破局之道来自屋顶光伏。了解到湖西王集团的需求，恒丰银行总分行条线部门多次到湖西王集团现场讲解屋顶光伏的优势，并引入单县善运项目管理公司为企业闲置的屋顶加装光伏设备。2025年3月，恒丰银行为单县善运项目管理公司批复4000万元屋顶光伏贷款，助力单县湖西王集团建设屋顶光伏。据悉，企业闲置屋顶加装光伏设备产生的电能全部自发自用，每年可为企业提供2000万度清洁电力，不仅大幅降低用电成本，还显著减少了碳排放。

　　湖西王集团的设备升级亦是制造业绿色化发展的一隅。记者还从中国银行扬州分行了解到，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》印发后，该行迅速梳理省市级重大项目清单、市“613”现代化产业体系项目库，瞄准节能降碳、超低排放、数字化转型等方向，精准对接服务110家企业并为1个国家级、7个省级设备更新项目发放贷款支持，截至2025年5月末已批复21.18亿元并投放7.96亿元，推动生产设备、用能设备向高端、智能、绿色方向升级，在提升企业产能效率的基础上大幅降低了能耗排放，助力企业完成绿色转型。为清洁能源光伏发电行业批复项目贷款90.19亿元、已实现投放29.14亿元，助力地区绿色新能源转型。

　　工信部数据显示，2024年国家级绿色工厂达到6430家，实现产值占制造业总产值比重约20%，比2023年增加2个百分点。然而，在制造业还有诸多领域面临绿色化转型需求，也急需金融支持。

　　东方金诚绿色金融部副总经理方怡向举例称，在新兴绿色技术商业化应用方面，包括清洁氢能规模化推广、长时储能技术以及先进碳捕集利用与封存（CCUS）技术，这些技术处于产业化初期，研发投入大、回报周期长，金融机构往往因风险考量而持谨慎态度，政策补贴不足以覆盖全周期融资需求。在碳足迹核算与数字化减碳基础设施方面，涉及工业产品碳足迹标准制定、AI能耗管控平台等基础性服务，以及绿色供应链管理，这些属于基础性公共服务，但绿色信贷难以全面覆盖这些细分领域，需要更多创新金融模式支持。

　　试水动态风控

　　面对制造业绿色化发展需求，传统信贷业务却难以匹配绿色项目长周期特点。

　　对此，方怡向建议，针对制造业绿色项目投资回收期长的特点，金融机构可开发长周期专项绿色信贷产品，并在贷款利率方面给予一定优惠，如在市场基准利率基础上下调一定幅度，降低企业融资成本。同时，根据项目的绿色效益评估结果，灵活调整贷款额度，对于节能减排效果显著的项目，可适当提高贷款额度。

　　针对信贷产品的创新，傅奕蕾还提出，银行应设计动态风险定价工具，如推广可持续发展挂钩贷款（SLL）这类转型产品，对于以设备更新和资源循环利用为目的的升级改造，可根据企业、项目可量化的降碳目标或改造效果的实际情况制定差异化金融支持方案（如储能效率提升、碳捕集量达标率等），此类产品通过市场化定价机制，既将技术转型压力转化为财务激励，又通过动态风控降低项目风险。

　　赵廷辰认为，金融机构应积极在转型金融框架下为高排放企业提供金融支持。转型金融与零碳、低碳的绿色金融有所区别，通常指的是传统高碳排放行业的绿色低碳转型，相关转型的金融活动也需要进行合理界定。“中国人民银行牵头制定钢铁、煤电、建材、农业四个重点行业转型金融标准的工作取得了重要进展，目前相关的标准正在部分地区试用。根据中国人民银行数据，截至2025年1月末，试点地区落地贷款累计金额约425亿元。金融机构要严格按照中国人民银行制定的行业标准开展转型方案设计，精准、高效支持高碳产业开展深度绿色低碳转型。”

　　方怡向建议，银行可以围绕绿色制造产业链，构建绿色供应链金融体系。“金融机构可针对核心企业，为其上游供应商提供应收账款质押融资服务。当供应商为核心企业提供零部件产品后，可凭借应收账款向金融机构申请融资，金融机构提前支付款项，缓解供应商资金压力。对于下游经销商，开展存货质押融资业务，经销商以库存的产品作为质押物，获取贷款用于扩大销售规模。通过这种方式，促进绿色产业链上下游企业协同发展，保障绿色项目的原材料供应和产品销售渠道畅通。”

　　傅奕蕾亦认为，银行可以发展多层次供应链金融。“通过数字票据、应收账款质押等方式，将中小供应商的绿色行为转化为融资成本折扣，盘活绿色产业链资金流，解决企业因项目周期长导致的资金周转难题。”

　　在采访中，业内人士还建议设立绿色金融风险分担机制。方怡向告诉记者：“政府、金融机构和担保机构共同出资设立绿色金融风险分担基金。同时，完善绿色项目保险制度，创新推出针对绿色项目、绿色技术相关的保险产品，为绿色项目提供风险分担机制。”

　　傅奕蕾认为热丰网，应针对技术失效、碳价波动、政策调整等长尾风险，开发专项保险产品。银行可基于保险覆盖比例灵活设置贷款条件，同时探索气候巨灾债券之类的非传统风险转移工具，将长周期下的系统性风险分散至资本市场。

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